Regulaciones de pagos en Latinoamérica: Un mapa a seguir.

Navegar por las regulaciones de pagos en Latinoamérica puede parecer una travesía llena de incertidumbre. Con normativas cambiantes y el constante crecimiento del mercado, las empresas pueden enfrentar retos para mantenerse actualizadas y competitivas. Pero, ¿qué pasaría si te dijéramos que, en vez de un obstáculo, estas regulaciones pueden ser un mapa a seguir hacia nuevas oportunidades?

En "Regulaciones de Pagos en Latinoamérica: Un Mapa a Seguir", desglosamos en un primer nivel este panorama complicado y te proporcionaremos la guía que necesitas para entender mejor estas regulaciones. En este breve recorrido, descubrirás cómo trabajar con los socios y proveedores adecuados puede simplificar tu camino y te permitirá convertir estos desafíos en impulsores de innovación y crecimiento.

Así que, si te sientes como en medio de un laberinto regulatorio, te invitamos a continuar leyendo. Este artículo es tu brújula inicial.

Panorama actual en Latinoamérica:

‍
Latinoamérica, un mercado en constante evolución y crecimiento, presenta un camino hacia la simplificación y la reducción de los costos de transacción para los proveedores de servicios de pago. Los servicios de billeteras encuentran un espacio para florecer y van desde opciones que apoyan programas de lealtad hasta mecanismos para habilitar pagos inmediatos o de mayor plazo en el tiempo.

Los negocios están creciendo, y junto con ellos, los reguladores, representados en bancos centrales, organismos públicos especializados e incluso dependencias tributarias. 

¿Cómo navegar entonces en este gran marco, en este dinámico y también a veces complejo entorno?

Para navegar con éxito, es crucial comprender los fundamentos, el espíritu de las leyes y trabajar en conjunto con los proveedores y socios adecuados.

‍

Generalidades sobre las regulaciones de pago en la región:

‍

Con sus múltiples nombres PSP, PSPC, pasarela de pagos, gateway, etc., Latinoamérica ofrece oportunidades para todos los que puedan ofrecer un producto y servicio diferenciado y confiable. En general, existen muchos países donde no es necesario contar con una licencia o autorización para el procesamiento de pagos, mientras que en otros casos son normalmente los bancos centrales los que otorgarán dicha autorización, tales son por ejemplo los casos de Uruguay o Argentina. Relevante ver otros casos, como el de Chile, donde se necesita ser considerado como un jugador relevante (1% del total de operaciones en el país) para entonces tener que subirse al tren regulatorio.

Interesante ver que las principales economías en la región no requieren de un permiso para operar en múltiples contextos, tales son los casos de Brasil, México o Colombia. 

Navegar a través del mundo de las fintech requiere un enfoque regulatorio adecuado. Según un informe del FMI (Bakker et al., 2023), existen cuatro estrategias regulatorias: 'esperar y ver', testear y aprender', 'expandir el perímetro' y la 'regulación a medida'.

Servicios de Pagos vs Billeteras:

‍

Las empresas que ofrecen servicios financieros, particularmente aquellos que tienen un portafolio completo de servicios, también referidos como full stack, podrán otorgar, entre otros programas (emisión de tarjetas por ejemplo), los que nos ocupan ahora.

A veces es fuente de confusión entender cuáles son las diferencias que hacen que un servicio sea en general de libre entrega: servicios de pago versus uno mucho más regulado: billeteras. 

Cuando hablamos de billeteras o wallets, la principal característica es que los fondos de los usuarios se quedan, “duermen”, en dichos instrumentos, es aquí donde los bancos centrales ponen foco en el cuidado de dichos activos porque se convierten en un mecanismo de guarda de dinero. Si bien no hay cobertura o protección gubernamental sobre esos fondos, los reguladores entienden la importancia del cuidado de esos bienes y es ahí que solicitan un nivel de exigencia y de control superior en comparación con los servicios de pago.

‍

La captación de fondos:

‍

Uno de los conceptos que surge en el mar de la regulación, que afecta principalmente a las billeteras, es el conocido como captación de fondos. Los servicios de billeteras deben también asegurar a través de controles, que no están ofreciendo al público en general servicios que se consideran netamente bancarios, de ahí que muchas veces establecen requisitos sobre la naturaleza del uso de los fondos (propósito de pago) y otros candados prácticos, como el hecho de tener prohibida la generación de intereses sobre dichos activos.

Los diferentes países de América Latina y el Caribe tienen diferencias de la mano de límites de operación, actividades estrictamente prohibidas o excepciones que habrá que diferenciar para poder ofrecer servicios de manera legal y segura.

‍

Haciendo negocios, el valor agregado está en los detalles:

Inswitch es una plataforma full stack que puede ofrecer a clientes de industrias muy diversas, soluciones armonizadas que tendrán como centro un producto robusto y confiable. 

Más allá de esto, en Inswitch también nos preocupamos por los detalles que otorgan a nuestros clientes y socios de negocio, la claridad que necesitan. Específicamente hablo aquí de un equipo interno y una red de asesores externos que se encarga de velar por una ejecución clara y segura en términos regulatorios.

Creemos firmemente que controles legales y de otros  temas críticos como las políticas anti lavado de dinero y en contra del financiamiento al terrorismo, hace de nuestras operaciones, y de nuestras naciones, entornos confiables y duraderos para hacer negocios.

El mundo y particularmente Latinoamérica, está subiendo la barra regulatoria, en Inswitch estamos seguros que es el camino y queremos ser jugadores que aporten activamente; nuestros clientes y socios de negocios, pueden contar con eso.

‍